妙可蓝多—资产重组,注入优质资产

发布时间:2019-08-03 14:06:59 来源:Dword关键词 : 资产重组,资产,妙可蓝多
原文标题:妙可蓝多—资产重组,注入优质资产
原文发布时间:2019-07-25 14:57:27
原文作者:Dword。

国泰君安证券发布投资研究报告,评级: 增持。

妙可蓝多(600882)

首次覆盖,给予“ 增持”评级。 华联矿业目前拥有韩旺矿区卧虎山矿段采矿权、下沟矿区采矿权以及东长旺—马家沟铁矿探矿权、修星峪铁矿探矿权,自然条件和区位优势明显,本次交易完成后主要产品将增加液体乳和含乳饮料等乳制品。 预测 2016-2018 年 EPS 分别为 0.11/0.34/0.42 元,考虑到公司注入的优质资产带来的盈利弹性, 给予公司高于行业估值,2017 年 PE 38X,对应目标价 12.92 元。

主业为铁矿石开采及销售。 公司前身为淄博市华联矿业有限责任公司,主营业务为铁矿石开采、精选及铁精粉销售。华联矿业目前拥有韩旺矿区卧虎山矿段采矿权、下沟矿区采矿权以及东长旺—马家沟铁矿探矿权、修星峪铁矿探矿权。华联矿业同时还进口铁矿石,与自主开采的中矿配比后进行精选。

自然条件和区位优势明显。 公司拥有的韩旺矿区卧虎山矿段,为大型变质沉积型铁矿,是山东省境内最大的露天开采铁矿,矿石资源利用充分、回采率高、贫化率低,适于大型机械施工。同时,已经顺利通车的晋豫鲁铁路经过公司主要矿区所在地,对于公司进一步深入开展多种形式的进口矿业务以及新客户资源的开发将起到明显的促进作用。

重大资产重组,注入优质资产。 公司拟向柴琇、广泽乳业投资发行股份购买其持有的广泽乳业合计 100%的股权,拟向吉乳集团发行股份购买其持有的吉林乳品 100%的股权。本次交易完成后,广泽乳业、吉林乳品将成为华联矿业的全资子公司。公司将在保留原有业务的基础上,增加乳制品生产及销售业务,主要产品将增加液体乳和含乳饮料等乳制品。

风险提示: 经济下滑风险;新业务盈利不及预期风险。


正文完,原文标题:妙可蓝多—资产重组,注入优质资产
原文发布时间:2019-07-25 14:57:27
原文作者:Dword。
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